国务院批准工建中交四大行再融资规模 总额2870亿元

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又是一个利空消息。



每经记者孙铭 实习记者蒋欣萌发自北京

备受市场关注的工、建、中、交四大行再融资规模，终于有了定论。

《每日经济新闻》记者日前从权威渠道获悉，国务院已经同意这四家大型上市银行再融资总规模为2870亿元。

记者同时获悉，尽管有的银行融资方案可能生变，但各家银行再融资的规模不会改变。

2870亿经过严格测算

据悉，大型商业银行再融资问题得到了国务院高层的重视。今年年初，国务院专门召开了2010年大型商业银行补充资本金专题会议。此后，银监会又召开了大型银行再融资座谈会，再融资规模经过了各家银行严格的测算。

国务院要求，按照“A股筹集一点、信贷约束一点、H股多解决一点、创新工具解决一点、老股东增加一点”的原则，妥善解决大行再融资问题，并要求四家银行按照“贷款投放数量、降低现金分红率、维护国有控股地位、资本充足率不低于最低标准、考虑资本市场承受能力”等5项前提条件，进行具体的数据测算。

在四家银行上报再融资数额后，国务院批准工行、建行、中行、交行再融资总额为2870亿元。

各家银行再融资的规模也分别出笼。交通银行[6.97 2.95%]宣布，将在两地“A+H”配股融资420亿元；建行宣布再融资规模不超过750亿元；中行和工行尚未宣布各自的再融资规模，但根据2870亿元的总规模推算，中行和工行的再融资规模合计为1700亿元。而据有关人士透露，中行再融资规模为1000亿元，工行再融资规模为700亿元。

由于工行和中行目前的方案都是“A股可转债＋H股配售”的方式，其中，中行发行可转债400亿元，工行发行可转债250亿元，据此推算，如果中行和工行的再融资方案不变的话，两行从香港市场再融资规模为1050亿元。

再融资规模上限不变

在方案最终实施前，有的银行的再融资方案有可能生变，但都是在国务院批准的再融资规模内。

以建行为例，建行再融资经过了多套方案的对比和论证，最初选定的方案是A股非公开增发融资450亿元，H股闪电配售融资300亿元，但目前选定的是“A+H”两地同时配股，按照每10股现有股份配发不超过0.7股。A、H股可配股数分别不超过6.3亿股、157亿股，且A股和H股供股比例相同，融资总额最高不超过750亿元。

在建行再融资方案变化时，其再融资规模始终限定在750亿元。因此，即使工行和中行方案有变，总的融资规模也不会发生变化。

据悉，在讨论各行的再融资方案时，维护国有股东的控股地位一直受到关注。在境外融资中，配股是唯一不需要实施国有股减持的融资方式，因此各家银行都出于维护国有股东地位考虑，在重新考虑配股融资的可能性。