大家如何看待---(国际对冲基金重金押注“中国信贷泡沫”迟早会破灭)

拉拉

引用第18楼kestral于2011-02-26 22:15发表的 :
我以为：
1、做空，说明中国强大了，值得被做空；
2、新加坡早就有A50了，没少被做空；这不是第一次被做空；
3、做空未必就能盈利了；
4、不要走日本的老路就行了，中国要是从别的角度被弄倒，也可以理解，毕竟咱们发展太快了；
.......

非常同意你的绝大部分观点！

只是对5，略微有点小看法。

中国自改革后到现在取得的这些成果，我的观点有点不是很“唯物主义”。并非说你的5里提到的东西错了，而是仅仅只是其中原因的两方面而已。
我借用股市上的语言解释下我的看法，一个股票，讲究的是在某个时间达到某些位置！也就是时间与空间的问题；同样的推理到实体经济领域里，在中国的这个时期段内，在所有资源的基础上，整体世界的需求牵动下，这些条件给予一种可能，任何具有中国类似资源与这个恰好时点条件而政策又恰好没出什么大错的话，都能达到类似的结果。
所以，我不认为过去30年的成果有多神奇。如果说神奇，那一定是未来与美竞争世界龙头中中国经过几战而胜出。那才说明当政者的战略与眼光的到位！这个才是我认为的重点，而一些具体的类似什么投资啦，什么外销啦只是这个大环境里的一小环而已。

时间与空间那个说法可能不容易精确理解，一个简单例子，1660的大盘时候，你有多少钱介入某些股票，位置都距离底很近，而这个股票并不因为你的进去就永远不拉升！也就是，我们得在合适的时间做合适的事情。然后等待空间的拓展。

stanleysan

引用第18楼kestral于2011-02-26 22:15发表的 :
我以为：
1、做空，说明中国强大了，值得被做空；
2、新加坡早就有A50了，没少被做空；这不是第一次被做空；
3、做空未必就能盈利了；
4、不要走日本的老路就行了，中国要是从别的角度被弄倒，也可以理解，毕竟咱们发展太快了；
.......

kestral分析的客观理性。
对1有些不同的观点。中国强大吗，我也很希望他强大，作为中国人很有面子。可是作为一个连钓岛；都如此态度的国家，作为一个嘴上说人民币升值不屈服外部压力，但是实际却在快速升值的国家，这个强大是拿谁来做参照物。做空对于以前的东南亚金融危机中的那些小国家来说并不是因为他们强大，只是因为他们有些畸形。我们国家是有些进步，可是目前的矛盾非常突出，不是歌功颂德的时候，更应该正视反省，永不满足。

addmyin

咱有渠道买么。不能买就不操心了

henry2000888

引用第18楼kestral于2011-02-26 22:15发表的 :
我以为：
1、做空，说明中国强大了，值得被做空；
2、新加坡早就有A50了，没少被做空；这不是第一次被做空；
3、做空未必就能盈利了；
4、不要走日本的老路就行了，中国要是从别的角度被弄倒，也可以理解，毕竟咱们发展太快了；
.......

也不是什么强大的问题

第一人家西方给中国定位就是一个便宜货物制造工厂，但是现在这个工厂要转型，关键问题是有那么多外界资源给你转型吗？有足够能源和人力资源给你转型吗？有技术转型吗？

第二金融危机以来，中国国内物价飞涨，房地产泡沫严重，这点不用争论了：限购和超市抢购一小时内要上报，这几个新闻叠加一起怎么看也不是什么特别欣喜的消息

第三国内这些年很多东西都投给基础建设，到2012年以后各项建设集中进入还款周期，高铁现在爆出的消息已经说明了，我们这些建设的代价是多么惊人（因为互联网技术的发展，乘坐交通做公务的人越来越少，旅游的人倒是很多，问题是居民收入始终提不上去，旅游也会有个顶点，这个可以看看日本的经验）

第四农业这几年欠账多少，我们粮食安全，转基因问题，还有进口被美国垄断控制问题，这些都不是空穴来风吧，就说大豆就已经很严重了

第五我们透支了很多本来应该留给未来的资源来供应全球，能源消耗是日本的五倍，煤矿的消耗，稀土的消耗，铝土的消耗，铁矿的依赖，石油的依赖，这些其实已经提醒我们：其实我们基础物资供应很脆弱

第六西亚和非洲现在的局势，已经隐隐出现我们有些地方被迫退出的迹象，因为我们大了，西方正在玩命的把我们挤出非洲等等区域。

所以可以认为我们目前已经到达一个平台，往上难度非常大，往下的可能性也是非常大，也许会出现停滞，总之这是一个将要到来的转折点，这不是我们感觉良好就能渡过去的一个坎，所以看空的人会越来越多，但是关键要看我们的那些核心或者主力怎么给普通百姓更多好处，引领大家一起来提升。

camio

可以关注下房地产占gdp的比重，还有地方zf的负债情况

henry2000888

引用第24楼camio于2011-02-27 18:02发表的 :
可以关注下房地产占gdp的比重，还有地方zf的负债情况

在别的论坛看过，这些年来我们基本手段就是消费和投资，投资已经严重超支了，而居民消费严重不足，房地产已经吸干了多数家庭未来的购买能力，医疗问题，子女教育问题，这些都是吸金兽，所以指望居民消费来带动，目前看有难度

camio

引用第18楼kestral于2011-02-26 22:15发表的 :
我以为：
1、做空，说明中国强大了，值得被做空；
2、新加坡早就有A50了，没少被做空；这不是第一次被做空；
3、做空未必就能盈利了；
4、不要走日本的老路就行了，中国要是从别的角度被弄倒，也可以理解，毕竟咱们发展太快了；
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为什么没人去做空米国了，难道他不值得被做空

值得被做空只能说明存在着比较严重的问题……并且有很大的利益可图

gggppp

中国强大吗？用什么标准来衡量强大？经济总量排名世界第二算强大？试问人均收入世界上排名一百多呢？
不同的人看问题看出来的结果不同，有些人认为中国的经济发展动力还很强，对冲基金依然做多中国，而有些人认为中国某些地方确实存在问题，这个问题可能带来严重的结果，所以做空中国。
依我看，最近几年中国还会维持目前的增长速度，除非稳定出现了问题，不过这种可能性很小。

kestral

引用第26楼camio于2011-02-27 19:33发表的 :


为什么没人去做空米国了，难道他不值得被做空

值得被做空只能说明存在着比较严重的问题……并且有很大的利益可图

我只是说说自己的观点，不表明就是正确的；
汇率市场，美元也经常被看空。

这个新闻有点搞笑就是“中国信贷泡沫”破灭，是一个非量化非定性的指标。
赔率是多少呢？根据什么赔呢？
做空也得有个参照啊，比如用沪深300指数。
或者他们也设计一个可以明确计算的指标。
没看到后续报道，不大明白用“信贷泡沫”来做空。

很可能是类似希腊、冰岛那样吧。